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Understanding Income Tax in India

 

Understanding Income Tax in India | भारत में आयकर की जानकारी

1. What is Income Tax? | आयकर क्या है?



English:
Income Tax is a direct tax imposed by the Government of India on individuals, businesses, or any entity that earns income. It is calculated based on the income earned during a financial year, which runs from April 1 to March 31.

Hindi:
आयकर एक प्रत्यक्ष कर है जो भारत सरकार द्वारा उन व्यक्तियों, व्यवसायों या संस्थाओं पर लगाया जाता है जो आय अर्जित करते हैं। यह उस वित्तीय वर्ष की आय के आधार पर लगाया जाता है जो 1 अप्रैल से 31 मार्च तक चलता है।

2. Who Has to Pay Income Tax? | आयकर कौन देता है?

English:
The following entities are required to pay income tax in India:

  • Salaried individuals

  • Self-employed professionals

  • Businesses

  • Companies

  • Hindu Undivided Families (HUFs)

  • Trusts and Associations

Hindi:
भारत में निम्नलिखित को आयकर देना आवश्यक होता है:

  • वेतनभोगी व्यक्ति

  • स्वरोजगार पेशेवर

  • व्यवसाय

  • कंपनियाँ

  • हिंदू अविभाजित परिवार (HUF)

  • ट्रस्ट और एसोसिएशन

3. Income Tax Slabs for FY 2024-25 | आयकर स्लैब वित्त वर्ष 2024-25

English (New Regime):

Income Range (₹) Tax Rate
Up to ₹3,00,000 Nil
₹3,00,001 - ₹6,00,000 5%
₹6,00,001 - ₹9,00,000 10%
₹9,00,001 - ₹12,00,000 15%
₹12,00,001 - ₹15,00,000 20%
Above ₹15,00,000 30%

Hindi (नई प्रणाली):

आय सीमा (₹) कर दर
₹3,00,000 तक शून्य
₹3,00,001 - ₹6,00,000 5%
₹6,00,001 - ₹9,00,000 10%
₹9,00,001 - ₹12,00,000 15%
₹12,00,001 - ₹15,00,000 20%
₹15,00,000 से अधिक 30%

4. Types of Income Tax Returns (ITR) | आयकर रिटर्न के प्रकार

English:
There are different types of ITR forms for different categories:

  • ITR-1 (Sahaj): For salaried individuals

  • ITR-2: For individuals with more income sources

  • ITR-3: For professionals or business owners

  • ITR-4 (Sugam): For presumptive income taxpayers

Hindi:
विभिन्न वर्गों के लिए अलग-अलग ITR फॉर्म होते हैं:

  • ITR-1 (सहज): वेतनभोगियों के लिए

  • ITR-2: जिनकी आय के कई स्रोत हों

  • ITR-3: पेशेवरों और व्यवसायियों के लिए

  • ITR-4 (सुगम): अनुमानित आय वालों के लिए

5. How to File Income Tax Return? | आयकर रिटर्न कैसे भरें?

English:
You can file ITR in two ways:

  1. Online through the Income Tax Department's website.

  2. Offline by submitting a physical form.

Steps to file online:

  • Register/Login to the portal

  • Choose the correct ITR form

  • Fill details of income, deductions, and taxes

  • Verify the form and submit

Hindi:
आप दो तरीकों से आयकर रिटर्न भर सकते हैं:

  1. आयकर विभाग की वेबसाइट के माध्यम से ऑनलाइन

  2. भौतिक फॉर्म जमा कर ऑफलाइन

ऑनलाइन भरने की प्रक्रिया:

  • पोर्टल पर रजिस्टर/लॉगिन करें

  • सही ITR फॉर्म चुनें

  • आय, कटौती और कर का विवरण भरें

  • फॉर्म को सत्यापित करें और सबमिट करें

6. Common Deductions under Section 80C | धारा 80C के अंतर्गत सामान्य कटौतियाँ

English:
You can save tax through various deductions:

  • Life Insurance Premium

  • Employee Provident Fund (EPF)

  • Public Provident Fund (PPF)

  • Tuition Fees

  • Home Loan Principal

  • ELSS Mutual Funds

Hindi:
आप विभिन्न कटौतियों के माध्यम से टैक्स बचा सकते हैं:

  • जीवन बीमा प्रीमियम

  • कर्मचारी भविष्य निधि (EPF)

  • सार्वजनिक भविष्य निधि (PPF)

  • ट्यूशन फीस

  • होम लोन का मूलधन

  • ELSS म्यूचुअल फंड्स

7. Penalty for Not Filing Income Tax | आयकर न भरने पर जुर्माना

English:
If you do not file your ITR on time:

  • Penalty up to ₹5,000

  • Interest under Section 234A

  • Ineligible for refunds

  • Legal action in serious cases

Hindi:
यदि आप समय पर रिटर्न नहीं भरते हैं:

  • ₹5,000 तक का जुर्माना

  • धारा 234A के तहत ब्याज

  • रिफंड नहीं मिलेगा

  • गंभीर मामलों में कानूनी कार्रवाई

8. Benefits of Filing Income Tax Return | आयकर रिटर्न भरने के लाभ

English:

  • Legal proof of income

  • Helps in visa processing

  • Easy loan approval

  • Claim tax refunds

  • Builds financial record

Hindi:

  • आय का कानूनी प्रमाण

  • वीज़ा प्रक्रिया में सहायक

  • ऋण प्राप्त करना आसान

  • टैक्स रिफंड का दावा

  • वित्तीय रिकॉर्ड मजबूत बनता है

9. New vs Old Tax Regime | नई बनाम पुरानी टैक्स व्यवस्था

English:
Old Regime: Offers more deductions and exemptions.
New Regime: Offers lower tax rates but no major deductions.
Taxpayers can choose each year which one to opt for.

Hindi:
पुरानी प्रणाली: ज्यादा कटौती और छूट देती है।
नई प्रणाली: कम टैक्स दरें, लेकिन कटौतियाँ नहीं मिलती।
करदाता हर साल चुनाव कर सकते हैं कि कौन सी प्रणाली चुननी है।

10. Important Dates | महत्वपूर्ण तिथियाँ

English:

  • Start of Financial Year: April 1

  • TDS Filing Due Date: Quarterly

  • ITR Filing Due Date (Individuals): July 31

  • Last Date with Late Fee: December 31

Hindi:

  • वित्तीय वर्ष की शुरुआत: 1 अप्रैल

  • टीडीएस फाइलिंग की तिथि: तिमाही आधार पर

  • ITR भरने की अंतिम तिथि (व्यक्ति): 31 जुलाई

  • विलंब शुल्क के साथ अंतिम तिथि: 31 दिसंबर

Conclusion | निष्कर्ष

English:
Filing income tax is not just a legal obligation but also a step toward responsible citizenship. It ensures national development and financial discipline. If you haven't filed your return yet, do it before the deadline and keep your documents ready.

Hindi:
आयकर भरना केवल कानूनी दायित्व नहीं बल्कि जिम्मेदार नागरिक होने का संकेत भी है। यह देश के विकास और वित्तीय अनुशासन को सुनिश्चित करता है। अगर आपने अभी तक रिटर्न नहीं भरा है, तो समय रहते भरें और दस्तावेज़ तैयार रखें।